Cointegration Definition Investopedia Forex

Forex - Devisenhandel Forex - Devisen Devisengeschäfte finden entweder auf der Basis von Terminen oder Termingeschäften statt. Spot-Transaktionen Ein Spot-Deal ist für sofortige Lieferung, die als zwei Werktage für die meisten Währungspaare definiert ist. Die große Ausnahme ist der Kauf oder Verkauf von US-Dollar vs kanadischen Dollar, die in einem Werktag abgerechnet wird. Die Geschäftstagskalkulation schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in jeder Währung des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts - und Osterzeit können einige Spot-Trades bis zu sechs Tage dauern. Fonds werden am Erfüllungstag umgetauscht. Nicht das Transaktionsdatum. Der US-Dollar ist die am meisten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung. Gefolgt vom japanischen Yen, britischem Pfund und Schweizer Franken. Marktbewegungen werden durch eine Kombination von Spekulationen angetrieben. Vor allem in der kurzfristigen wirtschaftlichen Stärke und Wachstum und Zinsdifferenzen. Devisentermingeschäfte Jede Devisentransaktion, die für ein späteres Datum als Spot rechnet, gilt als Forward. Der Preis wird durch Anpassung des Kassakurses an die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen berechnet. Der Betrag der Anpassung heißt Vorwärtspunkte. Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind nicht eine Prognose, wie der Spotmarkt zu einem Zeitpunkt in der Zukunft handeln wird. Eine Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Es kann für jede Menge Geld und kann auf jedem Tag, der nicht ein Wochenende oder Urlaub zu begleichen. Transaktionen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind relativ ungewöhnlich, aber möglich. Wie bei einem Kassageschäft werden Fonds am Abrechnungstag umgetauscht. Eine Zukunft ist ähnlich wie eine Forward in, dass seine für ein Datum länger als vor Ort, und der Preis hat die gleiche Basis. Im Gegensatz zu einem Forward, der an einer Börse gehandelt wird und nur für bestimmte Beträge und Termine ausgeführt werden kann. Mit einem Futures-Kontrakt. Zahlt der Käufer einen Teil des Wertes des Vertrages nach vorne. Dieser Wert wird täglich markiert, und der Käufer zahlt oder erhält Geld auf der Grundlage der Wertänderung. Futures werden am häufigsten von Spekulanten verwendet. und die Verträge werden in der Regel geschlossen, bevor maturity. Statistical Arbitrage 8211 Handels ein co-integrierte Paar In meinem letzten Beitrag gekkoquant20121217statistical-Arbitrage-Test-for-Kointegration-Augmented-Dicky-vollere ich Kointegrations - demonstriert, eine mathematische Test stationären Paaren, wo die Ausbreitung zu identifizieren Per definitionem muss das Mittel zurückgesetzt werden. In diesem Beitrag wollen ich zeigen, wie ein co-integrierte Paar zu handeln und Royal Dutch Shell A gegen B-Aktien Analyse wird auch weiterhin (wir wissen they8217re von meinem letzten Beitrag kointegriert). Der Handel eines kointegrierten Paares ist direkt, wir kennen den Mittelwert und die Varianz der Ausbreitung, wir wissen, dass diese Werte konstant sind. Der Einstiegspunkt für einen stat arb ist, einfach nach einer großen Abweichung vom Mittel zu suchen. Eine grundlegende Strategie ist: Gleitender Durchschnitt gleitende Standardabweichung Wenn Spread (t) gt mittlere Spread-2Standard Abweichung dann Short gehen Wenn Spread (t) lt mittlere Spread-8211 2Standard Abweichung dann lange gehen Es gibt viele Variationen dieser Strategie sind (dies später ausführlich erforscht werden ): Wenn Spread (t) gt Nday Moving Average 2nDay Rollen Standardabweichung dann Short gehen Wenn Spread (t) lt Nday Moving Average 8211 2nDay Rollen Standardabweichung dann für Mean-Reversion Warten Sie gehen lange: Wenn Spread (t) lt mittlere Breiten 2Std UND Spread (t-1) GT verfügen verbreiten 2Std Wenn Spread (t) gt mittlere Spread-8211 2Std und Spread (t-1) lt mittlere Spread-8211 2Std Vorteil ist, dass wir nur den Handel, wenn wir die Mean-Reversion zu sehen, wo, wie bei den anderen Modellen Auf eine große Abweichung vom Mittelwert zu hoffen (ist die verbreitete Sprengung) Alle oben genannten Strategien schauen, um ihre Position zu verlassen, wenn die Ausbreitung auf den Mittelwert zurückgekehrt ist. Persönlich I wouldn8217t handeln irgendwelche der oben genannten, wie sie don 't geben Sie eine Exit-Strategie für unerwünschte Handel. Dh, wenn es eine 6 Standardabweichung Bewegung in der Ausbreitung ist dies eine erstaunliche Handelsmöglichkeit ODER mehr wahrscheinlich, dass die Ausbreitung nur explodieren. Dieser Beitrag wird die gleitende durchschnittliche und rollende Standardabweichung Modell für Royal Dutch Shell A vs B-Aktien zu betrachten, wird es die Hedge-Verhältnis in der letzten Post gefunden. Sharpe Ratio Shell A amp B Stat Arb Shell A Annualisierte Sharpe Ratio (Rf0): Shell AampB Stat Arb 0,8224211 Shell A 0,166307 Der Stat Arb hat ein Superior-Sharpe-Ratio über einfach auf den ersten Blick die Sharpe-Ratio von 0,8 Blicke in Shell A. investieren Enttäuschend, aber da die Strategie verbringt die meisten it8217s Zeit aus dem Markt wird es eine niedrige annualisierte sharpe Verhältnis haben. Zur Erhöhung der Sharpe Ratio kann man den Handel mit höheren Frequenzen betrachten oder ein Portfolio haben, so dass mehr Zeit auf dem Markt ausgegeben wird.